Khám phá những hiểu biết chuyên môn của Phố Wall với bài viết ProResearch này, sẽ sớm có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với ProPicks, sản phẩm mới nhất của chúng tôi có các chiến lược vượt trội hơn S&P 500 tới 700%. Thứ Hai Điện Tử này, hãy tận hưởng giảm giá tới 60%, cộng thêm 10% giảm giá cho đăng ký 2 năm với mã research23, dành riêng cho 500 người đăng ký nhanh đầu tiên. Để đảm bảo quyền truy cập liên tục vào nội dung có giá trị như thế này, hãy đẩy mạnh trò chơi đầu tư của bạn với InvestingPro.

Là một gã khổng lồ trong ngành công nghiệp bán dẫn, NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) đã là chủ đề phân tích sâu rộng của các công ty Phố Wall. Được biết đến với các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) tiên tiến và hệ thống trên các đơn vị chip (SoC), định vị chiến lược của NVIDIA trong lĩnh vực chơi game, trực quan hóa chuyên nghiệp, trung tâm dữ liệu và thị trường ô tô đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và các nhà phân tích.

Hiệu suất thị trường và phân khúc sản phẩm

NVIDIA tiếp tục thống trị thị trường đồ họa rời, nắm giữ 87,1% thị phần mặc dù giảm nhẹ hàng quý. Doanh thu trung tâm dữ liệu của nó đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ, phần lớn nhờ vào các nền tảng HGX dựa trên H100, chứng kiến sự gia tăng đáng kinh ngạc hàng năm. Sự tăng trưởng này một phần là do khả năng điều hướng môi trường pháp lý phức tạp của công ty, bao gồm cả những hạn chế của chính phủ Mỹ đối với việc bán hàng cho Trung Quốc. Các nhà phân tích đã quan sát khả năng phục hồi của NVIDIA, lưu ý những nỗ lực của họ để phát triển chip AI phù hợp với thị trường Trung Quốc tuân thủ các quy định của Mỹ.

Công ty không ngủ quên trên vòng nguyệt quế của mình, vì họ đã phát hành các điểm chuẩn mới và GPU H200 nhanh hơn. Những đổi mới này, cùng với khoảng cách cung-cầu được báo cáo, đã thúc đẩy năng lực bổ sung đi vào hoạt động, điều này có thể củng cố thêm vị thế thị trường của NVIDIA.

Bối cảnh cạnh tranh và xu hướng thị trường

Đối mặt với bối cảnh cạnh tranh, NVIDIA đã cố gắng duy trì trạng thái Top Pick trong số các nhà phân tích, bất chấp những thất bại do tác động kiểm soát xuất khẩu. Ngăn xếp phần mềm CUDA của công ty đã được nhấn mạnh là một rào cản đáng kể để gia nhập, duy trì lợi thế cạnh tranh của nó. Omniverse của NVIDIA đang nổi lên như một nguồn doanh thu đăng ký phần mềm tiềm năng sinh lợi cho các ứng dụng metaverse, điều này có thể đánh giá lại bội số của công ty khi nó phát triển và mở rộng quy mô.

Các nhà phân tích cũng đã chỉ ra sự phát triển thế tục của công nghệ AI và máy học (ML), nơi NVIDIA vẫn có vị trí duy nhất để tận dụng. Sự dẫn đầu của nó trong thị trường GPU được củng cố bởi nhu cầu mạnh mẽ liên tục đối với công nghệ AI, ngay cả khi công ty vật lộn với các biện pháp kiểm soát xuất khẩu mới của Mỹ có thể ảnh hưởng đến doanh số bán hàng dài hạn ở Trung Quốc.

Môi trường pháp lý và cơ sở khách hàng

Môi trường pháp lý là con dao hai lưỡi đối với NVIDIA. Một mặt, các hạn chế AI cụ thể của chính phủ Hoa Kỳ đối với các khu vực như Trung Quốc và Ả Rập Xê Út đã tạo ra sự không chắc chắn trong dự báo doanh thu. Mặt khác, việc xây dựng sản phẩm chiến lược của NVIDIA và tập trung vào các khu vực có lộ trình dài hạn rõ ràng hơn đã giảm thiểu một số tác động tiêu cực tiềm ẩn.

Các nhà phân tích đã lưu ý rằng việc đào tạo các mô hình AI của Trung Quốc có thể chuyển sang các dịch vụ đám mây ở các khu vực khác, có khả năng bù đắp cho sự thiếu hụt doanh số phần cứng ở Trung Quốc. Tuy nhiên, các yêu cầu cấp phép rộng hơn và thông số kỹ thuật "mật độ hiệu suất" được đưa ra bởi phán quyết mới làm tăng thêm một lớp phức tạp cho hoạt động của NVIDIA tại các khu vực bị ảnh hưởng.

Quản lý và chiến lược

Ban lãnh đạo của NVIDIA đã chủ động trong việc giải quyết những thách thức do kiểm soát xuất khẩu đặt ra. Công ty đã chỉ ra không có tác động ngắn hạn đến tài chính, mặc dù nó thừa nhận sự cần thiết phải cấp phép cho một loạt các sản phẩm. Khả năng thích ứng và phát triển các sản phẩm tuân thủ của công ty cho thị trường Trung Quốc đã được coi là một điều tích cực, có khả năng nâng bất kỳ phần nhô ra nào từ các hạn chế gần đây.

Tác động tiềm tàng của các yếu tố bên ngoài

Các yếu tố bên ngoài, bao gồm căng thẳng địa chính trị và hạn chế thương mại, mang lại cả rủi ro và cơ hội cho NVIDIA. Mặc dù có những lo ngại về những tác động lâu dài tiềm tàng đối với hoạt động kinh doanh của công ty tại Trung Quốc, nhưng hiệu quả kinh doanh cơ bản mạnh mẽ của NVIDIA và nhu cầu sản phẩm cao cung cấp một bộ đệm chống lại những thách thức này.

Sắp ra mắt sản phẩm

Nhìn về phía trước, lộ trình sản phẩm của NVIDIA rất mạnh mẽ, với dự đoán sẽ ra mắt mới như GPU X100, dự kiến sẽ duy trì sự thống trị thị trường của công ty. Sự quan tâm đến CPU Grace của NVIDIA từ các nhà siêu quy mô và khách hàng doanh nghiệp cũng là một điểm lạc quan giữa các nhà phân tích.

Hiệu suất cổ phiếu

Hiệu suất cổ phiếu của NVIDIA đã là một chủ đề được quan tâm, với công ty được đánh giá là Outperform và được đưa vào danh sách hàng đầu bởi một số công ty Phố Wall. Mặc dù các mục tiêu giá cụ thể khác nhau, nhưng sự đồng thuận nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng và định vị thị trường chiến lược của NVIDIA.

Trường hợp gấu

Liệu các biện pháp kiểm soát xuất khẩu có thể làm chệch hướng đà phát triển của NVIDIA?

Trường hợp gấu đối với NVIDIA tập trung vào tác động của các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ, đặc biệt là đối với chip AI và khả năng làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của NVIDIA tại Trung Quốc. Các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về sự không chắc chắn vật chất mà các biện pháp kiểm soát này tạo ra, với những tác động lâu dài có thể xảy ra. Thời gian giao hàng của GPU có thể giảm sớm hơn dự đoán và các tình huống cấp phép vẫn chưa rõ ràng, điều này có thể ảnh hưởng đến doanh số và hoạt động trong tương lai.

Liệu sự bão hòa của thị trường có ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của NVIDIA?

Một mối quan tâm khác là khả năng bão hòa thị trường, đặc biệt là trong phân khúc chơi game và trực quan hóa chuyên nghiệp. Với doanh thu đáng kể của NVIDIA có được từ các thị trường này, bất kỳ sự suy thoái nào cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của công ty. Ngoài ra, mô hình kinh doanh fabless có nghĩa là NVIDIA dựa vào các nhà sản xuất bên thứ ba, điều này gây ra rủi ro liên quan đến năng lực và sự ổn định của chuỗi cung ứng.

Trường hợp bò

Vị thế thị trường của NVIDIA có khả năng phục hồi như thế nào trong bối cảnh những thách thức về quy định?

Trường hợp tăng giá của NVIDIA được neo trong vị thế thị trường kiên cường và các động thái chiến lược để điều hướng các thách thức pháp lý. Sự tập trung của công ty vào các khu vực có lộ trình nhu cầu ổn định và phát triển các sản phẩm tuân thủ các hạn chế của Hoa Kỳ chứng tỏ khả năng thích ứng của nó. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về tương lai của NVIDIA, trích dẫn sự dẫn đầu của nó trong công nghệ AI và thị trường tổng thể địa chỉ rộng lớn (TAM) mà nó chỉ huy.

Đổi mới sản phẩm của NVIDIA mang lại những cơ hội tăng trưởng nào?

Sự đổi mới sản phẩm liên tục của NVIDIA mang lại cơ hội tăng trưởng đáng kể. Các bản cập nhật sản phẩm sắp tới, như Blackwell, trong lịch sử thúc đẩy tăng trưởng và sự tích hợp chặt chẽ giữa phần cứng, mạng, phần mềm cơ sở hạ tầng và xưởng đúc AI dự kiến sẽ duy trì sự thống trị của NVIDIA. Doanh thu gia tăng từ Trung Quốc và nhu cầu mạnh mẽ đối với công nghệ AI tiếp tục củng cố triển vọng tăng giá.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh:

• Chiếm lĩnh thị phần trong thị trường đồ họa rời.
• Tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu trung tâm dữ liệu.
• Đổi mới sản phẩm mạnh mẽ và phát hành GPU mới.
• Mô hình kinh doanh có khả năng phục hồi và tập trung chiến lược vào các khu vực ổn định.
• Ngăn xếp phần mềm CUDA tạo ra rào cản gia nhập cao.

Điểm yếu:

• Tác động của các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ đối với doanh số bán hàng dài hạn tại Trung Quốc.
• Tiềm năng bão hòa thị trường trong các phân khúc chơi game và trực quan hóa chuyên nghiệp.
• Sự phụ thuộc vào các nhà sản xuất bên thứ ba do mô hình kinh doanh fabless.

Cơ hội:

• Sự phát triển thế tục của công nghệ AI và ML.
• Phát triển các sản phẩm phù hợp với thị trường hạn chế.
• Các luồng doanh thu mới nổi từ Omniverse và các đăng ký phần mềm khác.

Mối đe dọa:

• Căng thẳng địa chính trị và hạn chế thương mại ảnh hưởng đến các thị trường trọng điểm.
• Cạnh tranh khốc liệt từ các công ty bộ xử lý khác nhau và các thiết kế chip nội bộ.

Mục tiêu của các nhà phân tích

• BMO Capital Markets: Vượt trội, không đưa ra mục tiêu giá (ngày 30/11/2023).
• Morgan Stanley: Top Pick, giá mục tiêu giảm xuống còn 600,00 USD (ngày 18/10/2023).
• KeyBanc: Thừa cân, giá mục tiêu đặt ở mức 750 USD (ngày 18/10/2023).
• Deutsche Bank: Giữ, giá mục tiêu đặt ở mức 560,00 USD (ngày 18/10/2023).
• Citi Research: Mua, giá mục tiêu điều chỉnh thành 575 USD (ngày 18/10/2023).
• Bernstein: Vượt trội, giá mục tiêu đặt ở mức 675,00 USD (ngày 18/10/2023).
• Baird Equity Research: Vượt trội, giá mục tiêu đặt ở mức 750 USD (ngày 20/11/2023).
• Goldman Sachs: Mua, giá mục tiêu đặt ở mức 605 USD (14/11/2023).
• Wolfe Research: Vượt trội, giá mục tiêu đặt ở mức 630 USD (ngày 10/11/2023).
• Piper Sandler: Thừa cân, giá mục tiêu đặt ở mức 620,00 USD (ngày 04/12/2023).

Tóm lại, khung thời gian được sử dụng cho phân tích này kéo dài từ tháng 10 đến tháng 12/2023.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) tiếp tục tạo ra làn sóng trong ngành công nghiệp bán dẫn, dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường đáng kinh ngạc 1,12 nghìn tỷ USD, NVIDIA là một gã khổng lồ trong lĩnh vực công nghệ. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) của công ty, ở mức 59,06, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của công ty, đặc biệt khi xem xét tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, được liên kết chặt chẽ ở mức 59,42.

Mẹo InvestingPro tiết lộ rằng NVIDIA có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty đang tăng tốc, được chứng thực bởi mức tăng doanh thu ấn tượng 57,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Sức mạnh tài chính này cũng được thể hiện rõ trong biên lợi nhuận gộp, ở mức 69,85% trong cùng kỳ, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của NVIDIA trong bối cảnh áp lực cạnh tranh.

Đối với các nhà đầu tư muốn nghiên cứu sâu hơn về triển vọng của NVIDIA, có 25 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về tiềm năng của công ty. Với đăng ký InvestingPro hiện đang được giảm giá đặc biệt vào Thứ Hai Điện Tử, người đăng ký có thể được giảm giá tới 60%. Ngoài ra, việc sử dụng mã phiếu giảm giá research23 sẽ giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, đảm bảo rằng các nhà đầu tư được trang bị những hiểu biết cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.