นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นของ JPMorgan แสดงความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพในการขายออกของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยอ้างถึงปัจจัยหลายประการที่อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและเสถียรภาพของตลาด ในวันจันทร์ ปิดสูงขึ้นเกือบ 0.9% เพื่อกลับมาที่ระดับ 5000

เนื่องจากบริษัทที่มีมูลค่าประมาณ 40% ของสหรัฐฯ นั้นเตรียมรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ธนาคารแนะนำว่าการเคลื่อนไหวของตลาดอาจขึ้นอยู่กับผลลัพธ์เหล่านี้ ซึ่งอาจนำไปสู่เสถียรภาพในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม JPMorgan เตือนถึงความพึงพอใจในการประเมินมูลค่าหุ้น อัตราเงินเฟ้อที่เป็นปัญหา ศักยภาพในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ และแนวโน้มความเชื่อมั่นที่มากเกินไปสำหรับปีนี้

“รูปแบบของตลาดในปัจจุบันมีความคล้ายคลึงกับช่วงฤดูร้อนที่แล้วมาก เมื่ออัตราเงินเฟ้อพลิกกลับอย่างน่าประหลาดใจและการปรับแก้เชิง hawkish ของเฟด กระตุ้นให้เกิดการแก้ไขสินทรัพย์เสี่ยง แต่ตำแหน่งของนักลงทุนในตอนนี้กลับดูสูงขึ้น” นักยุทธศาสตร์เขียนไว้ในบันทึก

ดังนั้น เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความเข้มข้นของตลาดที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดความตึงเครียดต่อตลาดตราสารทุน JPMorgan เน้นย้ำถึงการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญในหลายรายการ ตัวชี้วัดความผันผวนต่ำในอดีต และการกระจายสินเชื่อที่ตึงตัวที่สุดนับตั้งแต่ปี 2007

นอกจากนี้ การที่นักลงทุนไม่สามารถระบุบ่อเกิดของปฏิกิริยาเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นสำหรับหุ้นได้เริ่มมีการเปลี่ยนแปลง ความกังวลกำลังเพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับความพึงพอใจในการประเมินมูลค่าหุ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การปรับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มเติม และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจส่งสัญญาณถึงปัญหาที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ในทางตรงกันข้าม ญี่ปุ่นนำเสนอโอกาสที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภค อีกทั้งการเจรจาค่าจ้างช่วงฤดูใบไม้ผลิปี 2024 ก็คาดว่าจะทำให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างมาก ซึ่งอาจผลักดันการเติบโตของค่าจ้างได้อย่างแท้จริง และกระตุ้นการบริโภคส่วนบุคคล

สถานการณ์ดังกล่าวอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้หุ้นญี่ปุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายของผู้บริโภค

รายงานยังกล่าวถึงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยสังเกตว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งสะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐาน และการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่กำลังให้ผลตอบแทน

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่าเหตุการณ์ทางการเมือง เช่น การโจมตีของอิหร่านต่ออิสราเอล แต่ตลาดน้ำมันกลับแสดงสัญญาณของความพึงพอใจ JPMorgan คาดการณ์ว่าฐานที่ปรับตัวสูงขึ้นและราคาโลหะมีค่านั้นมีช่องว่างมากขึ้นที่จะเติบโตตลอดปี 2024 ซึ่งการเมืองมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นปัจจัยเชิงบวก

ลงทุนหุ้นอเมริกาแบบมือโปร เข้าถึงเครื่องมือตัวช่วยในการลงทุน investingPro รับส่วนลด 10% เพียงกรอกคูปองโค้ด TH2024 ที่หน้าชำระเงิน สมัครใช้งานได้แล้ววันนี้