- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในตลาดเอเชียวันนี้ ทำกำไรเพิ่มขึ้นเหนือระดับสำคัญ หลังจากสัญญาณ dovish จากธนาคารกลางสหรัฐได้กระตุ้นให้เกิดการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอย่างมาก

ทองคำดีดตัวขึ้นจากการขาดทุนที่ผ่านมาในสัปดาห์นี้ หลังจากที่เฟด และจะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยให้ลึกยิ่งขึ้นในปี 2024 ความคิดเห็นของเฟดทำให้ตลาดเดิมพันว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 3 ครั้งจากธนาคารกลาง โดยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม 2024

ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนหลังประกาศจากเฟดในขณะที่ ร่วงลงทั่วกระดานโดยประเภทอายุ 10 ปีปรับลงต่ำกว่า 4%

ทองคำได้ผลประโยชน์จากเหตุการณ์ครั้งนี้ เนื่องจากโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำลงได้กระตุ้นให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนอีกด้วย และราคาทองคำส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากแค่ความเชื่อมั่นและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ทรงตัวที่ 2,036.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่ ที่จะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ ปรับขึ้น 0.3% เป็น 2,050.95 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อเวลา 00:25 ET (05:25 GMT) โดยดัชนีทั้งสองมีการพุ่งขึ้นระหว่าง 1.6% ถึง 2% ในสัปดาห์นี้

แต่ราคาทองคำยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 2,100 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้

เฟดมีโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยในต้นปี 2024

ขณะนี้ตลาดกำลังคาดเดาว่าธนาคารกลางจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด แสดงโอกาสมากกว่า 70% ที่ธนาคารจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนมีนาคม 2024

Goldman Sachs คาดว่าธนาคารจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในการประชุมสามครั้งติดต่อกัน โดยเริ่มต้นในเดือนมีนาคม 2024

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังเกิดขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แม้สัญญาณของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน อาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดล่าช้าได้

แม้ทองคำจะได้รับผลประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง แต่ความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น อาจดึงเงินทุนออกจากทองคำและเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและให้ผลตอบแทนสูงมากกว่าได้

ทองแดงปรับขึ้นจากข้อมูลเชิงบวกและมาตรการกระตุ้นจากจีน

ในบรรดาโลหะอุตสาหกรรม ราคาทองแดงทรงตัวในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และสัญญาณเชิงบวกบางประการจากผู้นำเข้าชั้นนำอย่างจีน

ซึ่งจะครบกำหนดในเดือนมีนาคมปรับขึ้น 0.3% เป็น 3.8857 ดอลลาร์ต่อปอนด์ และคาดว่าจะทำกำไรเล็กน้อยในสัปดาห์นี้

ข้อมูลของจีนแสดงให้เห็นว่า ขยายตัวเกินคาดในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจบางแง่มุมกำลังฟื้นตัว แต่รายงาน และ ยังคงต่ำกว่าที่คาดไว้

แต่ความเชื่อมั่นต่อจีนยังคงได้รับแรงหนุนจากการที่ธนาคารกลางอัดฉีดเงินประมาณ 1.45 ล้านล้านหยวน (200 พันล้านดอลลาร์) เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจผ่านวงเงินกู้ยืมระยะกลางในวันนี้

การอัดฉีดยังระบุด้วยว่า PBOC จะรักษา ไว้ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์หน้า เพื่ออำนวยความสะดวกในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ