• ตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ในเส้นทางสำหรับปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 19.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• ทิศทางของตลาดในปี 2023 จะยังคงถูกกำหนดโดยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง และความหวาดกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย
• ดังนั้นฉันจึงเน้นหุ้น 15 อันดับที่พร้อมรับมือกับความวุ่นวายในปีหน้า

เนื่องจากปีนี้กำลังจะกลายเป็นปีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในรอบกว่าทศวรรษ จึงพูดได้เต็มปากว่าปี 2022 เป็นปีที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนในวอลล์สตรีท

ลดลง 19.6% โดยเหลือเวลาซื้อขายอีกเพียงไม่กี่วันทำการ ซึ่งจะเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดของปีนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008 ท่ามกลางความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเข้มงวดทางการเงินอย่างเข้มงวดเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย ดัชนีมาตรฐานอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 4 มกราคม 2022 ประมาณ 21% ซึ่งเป็นไปตามทางเทคนิคของตลาดหมี

ซึ่งต้องดิ้นรนในตลาดหมีมาเกือบทั้งปี ร่วงลงมากถึง 33.8% จากปีถึงปัจจุบัน และ 36.1% ต่ำกว่าวันที่ 19 พฤศจิกายน 2021 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ลดลงอย่างมากจากการลดลงอย่างมากของหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่นำตลาดสูงขึ้นในปีก่อนหน้า เช่น Tesla (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:), Apple ( NASDAQ:), Nvidia (NASDAQ:), Netflix (NASDAQ:) และ Meta Platforms (NASDAQ:)

ในขณะเดียวกัน ลดลง 'เพียง' 8.5% YTD และ 10% ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อต้นปี ดาวโจนส์กำลังก้าวเข้าสู่ปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1933 เมื่อเทียบกับ S&P เนื่องจากความทนทานของบริษัทบลูชิป

แต่สิ่งที่เลวร้ายที่สุดสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ? แม้ว่าอะไรก็เกิดขึ้นได้ แน่นอนว่าฉันเชื่อว่าความเสี่ยงแบบเดียวกันที่ครอบงำความเชื่อมั่นในปี 2022 จะเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญที่ส่งผลต่อสภาวะการซื้อขายในปี 2566

ตรงกันข้ามกับความคิดเห็นยอดนิยม ผมไม่คิดว่าเฟดจะหวนกลับไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและหันไปใช้นโยบายที่ผ่อนคลายในปี 2023 แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ ประธานเฟด เจอโรม เพาเวลล์ ระบุว่าธนาคารกลางยังคงมุ่งมั่นอย่างดื้อรั้นที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% และคาดการณ์ว่า ไปสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 2007 โดยสูงสุดที่สูงกว่า 5%

ดังนั้น ในบรรยากาศแห่งความหวาดกลัวต่อเส้นทางของอัตราดอกเบี้ย การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ที่สูงอย่างต่อเนื่อง รายได้ของบริษัทที่ลดลง และการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวน

จากทั้งหมดที่กล่าวมานั้น ฉันจึงคัดหุ้นที่ดีที่สุด 15 อันดับแรกของฉันสำหรับปี 2023 โดยไม่เรียงลำดับ ไม่น่าแปลกใจเลย หุ้นที่ฉันอยากได้ในปีหน้าส่วนใหญ่มาจากหุ้นตั้งรับของตลาด

หุ้นกลุ่มพลังงาน:

• ExxonMobil Corporation (NYSE:)
• ConocoPhillips (NYSE:)
• Occidental Petroleum Corporation (NYSE:)

ด้วยความวุ่นวายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นอีกในปี 2023 ผมแนะนำให้ซื้อ XOM, COP และ OXY เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง การประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผล งบดุลที่แข็งแกร่ง และมีเงินสดจำนวนมหาศาล

ในความเห็นของฉัน หุ้นของบริษัทพลังงานทั้งสามแห่งนี้ยังคงเป็นหุ้นที่ดีที่สุดที่จะเป็นเจ้าของในช่วงปีใหม่ ต้องขอบคุณความพยายามอย่างต่อเนื่องในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นในรูปแบบของการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นและการซื้อหุ้นคืน

หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค :

• General Mills, Inc. (NYSE:)
• The Hershey Company (NYSE:)
• Campbell Soup Company (NYSE:)

เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง GIS, HSY และ CPB มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในปีหน้า เนื่องจากนักลงทุนเข้ามาในพื้นที่ป้องกันของภาคส่วนหลักของหุ้นกลุ่มผู้บริโภค

ในขณะที่บริษัทเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงที่ไม่หวังผลกำไรยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง หุ้นที่ให้ความสำคัญกับการป้องกันมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกำไรอย่างน่าประทับใจท่ามกลางความวุ่นวายในตลาดเนื่องจากงบดุลที่แข็งแกร่งและระดับกระแสเงินสดอิสระที่สูง

หุ้นกลุ่มสาธารณสุข:

• Eli Lilly (NYSE:)
• Merck & Company (NYSE:)
• Bristol Myers Squibb (NYSE:)

ฉันคาดว่าหุ้นของ Eli Lilly, Merck และ Bristol Myers Squibb จะทำผลงานได้ดีกว่าตลาดในวงกว้างต่อไปในปี 2023 ทั้งสามหุ้นให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ค่อนข้างสูงและยังคงมีมูลค่าที่สมเหตุสมผล ทำให้พวกเขาเล่นเกมรับที่น่าสนใจท่ามกลางฉากหลังของตลาดในปัจจุบัน

โดยทั่วไปแล้ว หุ้นของบริษัทแนวรับที่มีผลิตภัณฑ์และบริการที่จำเป็นต่อชีวิตประจำวันของผู้คน เช่น ผู้ผลิตยา มักจะเติบโตได้ดีในสภาพแวดล้อมที่การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวและความปั่นป่วนของตลาด

หุ้นกลุ่มสัญญากองทัพป้องกันประเทศ:

• Raytheon Technologies Corporation (NYSE:)
• Lockheed Martin Corporation (NYSE:)
• Northrop Grumman Corporation (NYSE:)

RTX, LMT และ NOC จะยังคงขยับสูงขึ้นต่อเนื่องในปี 2023 เนื่องจากยักษ์ใหญ่ด้านกลาโหมทั้งสามยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากงบประมาณการป้องกันของรัฐบาลและกองทัพที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์โลกในปัจจุบัน

เมื่อพิจารณาถึงสถานะของพวกเขาในฐานะผู้ผลิตสินค้าทางทหารและเทคโนโลยีขั้นสูงที่ใหญ่ที่สุดในโลกสามราย เช่น เครื่องบินขับไล่ เรือรบ ขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียง และระบบป้องกันขีปนาวุธ Raytheon, Lockheed และ Northrop กำลังจะได้รับ จากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ พันธมิตรนาโต้ และรัสเซีย อันเนื่องมาจากสงครามยูเครนที่กำลังดำเนินอยู่

หุ้นกลุ่มอินเตอร์เน็ตจีน:

• Alibaba (NYSE:)
• Pinduoduo (NASDAQ:)
• Baidu (NASDAQ:)

ฉันคาดว่าหุ้นของ Alibaba, Pinduoduo และ Baidu จะดีดตัวขึ้นในปี 2023 หลังจากการเทขายอย่างโหดเหี้ยมของพวกเขา เนื่องจากมาตรการควบคุมการต่อต้านเทคโนโลยีของประธานาธิบดีสี จิ้นผิงที่เลวร้ายที่สุดของจีนดูเหมือนจะยุติลงแล้วในขณะนี้ และเศรษฐกิจของประเทศจะกลับมาเปิดทำการอีกครั้งหลังจากการล็อกดาวน์ที่เกี่ยวข้องกับโควิดอย่างเข้มงวด

ในอีกสัญญาณเชิงบวก หน่วยงานกำกับดูแลของจีนและสหรัฐฯ ได้เพิ่มความพยายามในการบรรลุข้อตกลงและแก้ปัญหาข้อพิพาทด้านการตรวจสอบที่มีมายาวนานหลายปี เพื่อให้บริษัทจีนสามารถจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้

z

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ(Disclosure): ในขณะที่เขียน ฉันกำลังขาย S&P 500 และ Nasdaq 100 ผ่าน ProShares Short S&P 500 ETF (SH) และ ProShares Short QQQ ETF (PSQ)

ฉันซื้อ Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) และ คัดเลือกหุ้นสาธารณสุข SPDR ETF (XLV)

มุมมองที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรนำมาเป็นคำแนะนำในการลงทุน