3 บริษัทยักษ์ใหญ่ที่ครอบคลองพื้นที่ตลาดส่วนใหญ่ของตนเพื่อผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง

หลังจากการประชุม FOMC เมื่อวันที่ 13 ธันวาคม ธนาคารกลางสหรัฐได้ส่งสัญญาณยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จากเจ้าหน้าที่เฟด 19 คน มี 17 คนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะผ่อนคลายลงภายในสิ้นปี 2024 และไม่มีสมาชิกคนไหนเลยที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก

ในสภาพแวดล้อมมหภาคแห่งความผ่อนคลายเช่นนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น โดยท้ายที่สุดแล้วต้นทุนการกู้ยืมที่ถูกกว่าทำให้บริษัทต่าง ๆ ลงทุนในการขยายธุรกิจมากขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มกระแสเงินสดและรายได้ นอกจากนี้หุ้นปันผลจะมีความน่าดึงดูดมากขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงในสภาพแวดล้อมที่ผ่อนคลาย

สำหรับนักลงทุนที่มองหารายได้ประจำ นี่ถือเป็นโอกาสหนึ่งที่อาจมีความเสี่ยงต่ำหากนักลงทุนเลือกบริษัทที่ปลอดภัย หุ้นบลูชิปที่จ่ายเงินปันผลดังกล่าวมีความผันผวนน้อยกว่าเนื่องจากตำแหน่งทางการตลาดที่มั่นคงและประวัติความสามารถในการทำกำไรที่ยาวนาน

โดยเฉพาะหุ้นปันผลทั้งสามตัวต่อไปนี้ที่มีความโดดเด่นจากการจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย

Pfizer Inc. ที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 5.82%

ค่อนข้างเป็นที่ถกเถียงกันในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ว่าทำไมบริษัทยายักษ์ใหญ่รายนี้ถึงมีจำนวนหุ้นลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยสูญเสียมูลค่าหุ้นไป 45% เมื่อเทียบเป็นรายปี ที่ 27 ดอลลาร์ต่อหุ้น ปัจจุบันหุ้น PFE อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2014 ซึ่งลดลงครึ่งหนึ่งนับตั้งแต่การระบาดครั้งใหญ่ของโรค covid19

อย่างไรก็ตาม นี่ยังหมายความว่าหุ้นของ Pfizer Inc (NYSE:) อยู่ในขอบเขตที่มีต้นทุนต่ำอย่างมากสำหรับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ค่อนข้างสูงที่ 5.82% โดยมีการจ่ายเงินต่อปีที่ 1.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น นอกเหนือจาก Comirnaty ซึ่งสร้างรายได้ 38% ของรายได้รวมของ Pfizer ในปี 2022 ที่ 37.8 พันล้านดอลลาร์ Pfizer ถือครองยาที่สร้างรายได้สูง 8 รายการซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับโรคระบาดก่อนหน้านี้

ในรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ยาดังกล่าวสร้างยอดขายได้เพียง 1.31 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 70% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ในระหว่างช่วงที่เงินเพิ่มขึ้นอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน บริษัทได้ขยายธุรกิจอย่างจริงจัง ตั้งแต่ปี 2020 ไฟเซอร์ได้เข้าซื้อกิจการ Arixa Amplyx Trillium และ Arena Pharmaceuticals

และล่าสุดที่ผ่านมา ไฟเซอร์บรรลุข้อตกลงมูลค่า 43 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อกิจการ Seagen ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกด้านนวัตกรรมการรักษาโรคมะเร็ง โดยวารสารวอลล์สตรีทมองว่าแพงเกินไป อย่างไรก็ตาม ไฟเซอร์กำลังปูทางสำหรับขั้นตอนต่อไปของการจดสิทธิบัตรและการเปิดตัวยาที่มีรายได้สูง

ในเดือนพฤษภาคม ปี 2023 David Denton ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Pfizer แจ้ง Barron's ว่าบริษัทจะเปลี่ยนไปใช้การซื้อคืนหุ้นและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเพื่อทำให้ PFE น่าดึงดูดยิ่งขึ้น

“เราจะสามารถสร้างความสมดุลมากขึ้นในการเพิ่มเงินปันผลของคุณ และอาจเร็วกว่าที่เราเคยมีในอดีต”

ในปี 2022 ไฟเซอร์ได้จัดสรรเงิน 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อการซื้อหุ้นคืน จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 20 รายที่ Nasdaq สัมภาษณ์ หุ้น PFE อยู่ในสถานะ "ซื้อ" เป้าหมายราคา PFE เฉลี่ยอยู่ที่ 32.67 เทียบกับปัจจุบัน 27 ดอลลาร์ ค่าประมาณสูงสุดคือ 45 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าประมาณต่ำสุดนั้นสอดคล้องกับราคาปัจจุบันที่ 27 ดอลลาร์ต่อหุ้น

Philip Morris International Inc ที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 5.46%

บริษัทยาสูบข้ามชาติแห่งนี้เป็นผู้นำระดับโลก โดยครองส่วนแบ่งตลาดบุหรี่ทั่วโลกถึง 14% นำหน้าบริษัทยาสูบแห่งชาติของจีน แม้ว่าการใช้ยาสูบจะลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ก็ยังมีความไม่สม่ำเสมอในระดับภูมิภาค ปัจจุบัน Philip Morris International Inc (NYSE:) ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.46% โดยมีการจ่ายเงินปันผลประจำปีที่ 5.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น

จากข้อมูลของ WHO ตลาดของ PMI จะลดลงเหลือ 1.27 พันล้านคนภายในปี 2025 จาก 1.3 พันล้านคนในปี 2021 กลุ่มลูกค้านั้นยังคงมีอยู่มาก และ PMI กำลังเตรียมตัวสำหรับการลดลงของตลาดด้วยการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่ยาสูบ โดยมีทั้งผลิตภัณฑ์ปลอดบุหรี่ เช่น E-Vapor และ IQOS ไปจนถึง VEEV และการดูแลสุขภาพดิจิทัล แผนระยะยาวของ PMI คือการเปลี่ยนไปสู่ "บริษัทที่มีไลฟ์สไตล์ที่กว้างขึ้น สุขภาพของผู้บริโภค และบริษัทดูแลสุขภาพ"

ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2022 PMI ระงับโครงการซื้อหุ้นคืนสามปี ซึ่งผลพวงจากการซื้อหุ้นของ Swedish Match มากกว่า 93% มูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์ Swedish Match เป็นก้าวสำคัญสำหรับ PMI ในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์นิโคตินไร้ควัน

จากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 PMI มีรายได้เพิ่ม 10.6% เป็น 26.1 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ต้นทุนการขายเพิ่มขึ้น 15.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน เนื่องจากค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย และการด้อยค่าของค่าความนิยมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นถึง 90% ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นจากช่วงการเปลี่ยนผ่านของ PMI

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 15 รายที่สัมภาษณ์โดย Nasdaq หุ้น PM ถือเป็น “การซื้อที่แข็งแกร่ง” เป้าหมายราคา PM เฉลี่ยอยู่ที่ 107.59 เหรียญสหรัฐฯ เทียบกับปัจจุบันที่ 93 เหรียญสหรัฐฯ ราคาประเมินสูงสุดอยู่ที่ 120 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาประเมินต่ำสุดอยู่ที่ 85.5 ดอลลาร์ต่อหุ้น

Verizon Communications Inc. ที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 7.08%

ก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม Verizon Communications Inc (NYSE:) ยังคงเป็นหุ้นที่จ่ายเงินปันผลอย่างปลอดภัย ด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนถึง 7.08% บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมรายนี้จ่ายเงินปันผลต่อปีที่ 2.66 ดอลลาร์ต่อหนึ่งหุ้น VZ

ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 Verizon ครองส่วนแบ่งการตลาดชั้นนำในอุตสาหกรรมบริการโทรคมนาคมที่ 38.65% แซงหน้า AT&T (32.67%) (NYSE: T) และ T-Mobile (22.58%) (: TMUS) ขณะที่การลงทุนอย่างปลอดภัยยังคงดำเนินไป ก็ยังจัดหาโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลสำหรับโลกดิจิทัลจึงทำให้มีโอกาสเสี่ยงเพียงเล็กน้อย

ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 Verizon มีการสมัครสมาชิกบรอดแบนด์เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปีซึ่งคิดเป็น 10.3 ล้านราย ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยขยายกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็น 28.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.1% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

สิ่งนี้สร้างความประทับใจในอุตสาหกรรมโทรคมนาคมที่มีอัตรากำไรไม่มากนัก เนื่องจาก Verizon รายงานรายรับจากการดำเนินงานทั้งหมดลดลง 2.6% ที่ 33.3 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 21 รายที่สัมภาษณ์โดย Nasdaq หุ้น VZ ถือเป็น "ซื้อ" เป้าหมายราคา VZ เฉลี่ยอยู่ที่ 39.41 ดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบัน 37 ดอลลาร์ ค่าประมาณสูงสุดอยู่ที่ 45 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าประมาณต่ำสุดอยู่ที่ 31 ดอลลาร์ต่อหุ้น

***

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน The Tokenist ตรวจสอบข่าวฟรีของ The Tokenist เรื่อง Five Minute Finance เพื่อการวิเคราะห์รายสัปดาห์เกี่ยวกับแนวโน้มที่ใหญ่ที่สุดในด้านการเงินและเทคโนโลยี

ทั้งผู้เขียน Tim Fries และเว็บไซต์ The Tokenist ไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษานโยบายเว็บไซต์ของเราก่อนตัดสินใจทางการเงิน